Reumo
A existência de riscos na condução de um negócio provoca um cenário de incertezas que limitam o conforto para as decisões de negócio. Por conta disso, sistemas de controles internos foram desenvolvidos e aplicados em empresas de forma a assegurar controle e crescimento compatível com o apetite de risco da liderança. O presente estudo busca comparar o quanto os sistemas de controles internos das Gestoras de Recursos se aproximam do adotado pelas Instituições Financeiras brasileiras a partir de uma comparação com as características formalizadas em normativo aplicável a Bancos e demais empresas supervisionadas pelo Banco Central do Brasil. Para isto, foi feita uma pesquisa bibliográfica do tema de modo a obter o modelo idealizado na academia e o previsto nas legislações aplicáveis em cada tipo de empresa. As informações dos sistemas de controles internos das Gestoras de Recursos foram obtidas a partir da aplicação pesquisa de levantamento com roteiro estruturado a diretores dessas empresas. Concluiu-se que as Gestoras de Recursos de menor porte possuem sistemas de controles internos mais distantes dos adotados pelas Instituições Financeiras, tendo o marco de “R$1 Bilhão sob gestão” o fator de mudança na estrutura dos sistemas dessas casas, se aproximando do aplicado pelas Instituições Financeiras.
Abstract
The existence of risks in taking a business causes a scenario of uncertainty that limits the comfort for business decisions. Because of it, internal control systems were developed and applied in companies to ensure control and growth compatible with the leadership's risk appetite. This study seeks to compare how close the internal control systems of Resource Managers are to those adopted by Brazilian Financial Institutions based on a comparison with the characteristics formalized in regulations applicable to Banks and other companies supervised by the Central Bank of Brazil. Starting with bibliographical research on the topic to obtain the model idealized in literature and that provided for in the legislation applicable to each type of company. The information on the internal control systems of the Resource Managers was obtained from the application of a survey with a structured script to directors of these companies. It was concluded that smaller Resource Managers have internal control systems that are more distant from those adopted by Financial Institutions, with the milestone of “R$1 billion under management” being the factor of change in the structure of the systems of these houses, approaching the applied by Financial Institutions.