Reumo
O trabalho investiga a relação entre diversificação de fontes de receita e performance do Bancos Comerciais, Bancos Múltiplos e Caixa Econômica diante da crise da COVID-19 no Brasil. A performance foi medida pelas variáveis: risco realizado; eficiência operacional; margem líquida e capital econômico. Nos anos de 2020 e 2021, a pesquisa testou as hipóteses: (H1) há relação positiva entre diversificação das receitas e performance; (H2) essa relação foi mais forte durante a pandemia da COVID-19; e (H3) o efeito é diferente nos bancos de grande porte versus os demais. No geral, a diversificação das receitas dos bancos está positivamente relacionada ao aumento de despesas operacionais, i.e., diminui a eficiência operacional, mas, ainda assim, gera maior lucratividade. No período de crise da COVID-19, bancos reduziram seu Patrimônio Líquido. Neste período, maior diversificação de receitas se mostrou positivamente relacionada ao PL. Finalmente, não se observou diferenças nessas relações para bancos grandes em comparação aos demais. A pesquisa contribui com a literatura relativa à performance bancária e efeitos econômicos da pandemia da COVID-19. Os resultados são relevantes para gestores de instituições financeiras, pois fornece subsídios à compreensão dos efeitos da diversificação de receitas em períodos de crise.
Abstract
This research investigates the relationship between revenue diversification and the performance of Commercial Banks, Multiple Banks and Caixa Econômica in the face of the COVID-19 crisis in Brazil. We measured performance using the variables: realized risk; operational efficiency; net margin and economic capital. In 2020 and 2021, the research tested the hypotheses: (H1) there is a positive relationship between revenue diversification and performance; (H2) this relationship was stronger during the COVID-19 pandemic; and (H3) the effect is different in large banks versus others. In general, the diversification of banks' revenues is positively related to the increase in operating expenses, i.e., it decreases operational efficiency, but still generates greater profitability. During the COVID-19 crisis, banks reduced their Equity. In this period, greater revenue diversification was positively related to Equity. Finally, no differences were found in these relationships for large banks compared to others. The research contributes to the literature relating to banking performance and economic effects of the COVID-19 pandemic. The results are relevant for managers of financial institutions, as they provide support for understanding the effects of revenue diversification in periods of crisis.